Nekustamā īpašuma kā ieguldījuma turēšanas izmaksas

Latvijā tāpat kā daudzviet citur pasaulē ir izveidojies uzskats, ka nekustamais īpašums ir viens no labākajiem ieguldījumiem. “Tautā runā”, ka nekustamajam īpašumam nekrīt vērtība un citi līdzīgi pieņēmumi.

Šajā brīdi vēlos piedāvāt ASV piemēru.

Ja aplūkojam S&P/Case-Shiller U.S. National Home Price Index vērtības izmaiņas laikā no 1987.gada līdz šī gada jūlijam, redzam, ka indeksa vērtība ir pieaugusi no 100 līdz 332.1.

32 gadu laikā mājokļu cenas ir pieaugušas par 232.1% jeb par 3.8% gadā. 3.8% vērtības pieaugums gadā nav slikti. Taču ir viens liels BET. Indekss atspoguļo cenas izmaiņas, taču netiek ņemta vērā inflācija.

read more

Brīdinājums! Blakusparādības var būt…

Es domāju, ka mēs visi esam diezgan pazīstami ar placebo efektu. Google placebo definē šādi:

“LABVĒLĪGU ietekmi, ko rada placebo zāles vai ārstēšana, ko nevar attiecināt uz paša placebo īpašībām, un tāpēc tai jābūt pacienta pārliecības dēļ par šo ārstēšanu”.

Tas, ko daudzi neapzinās, ir placebo ļaunā dvīņumāsa – nocebo.

Google nocebo definē šādi:

“KAITĪGA ietekme uz veselību, ko rada psiholoģiski vai psihosomatiski faktori, piemēram, negatīvas gaidas pēc ārstēšanas vai prognozes.”

read more

Ātri braukt uz nekurieni

Izņemot, ja saucamais ritenis, izrādās velo trenažieris.

Mūsdienās gandrīz katrs jaunuzņēmums, kas ienāk tirgū, cenšas sevi pārdot kā nākamo lielo tehnoloģijas kompāniju. Dažiem no viņiem patiešām ir potenciāls būt revolucionāriem un mainīt pasauli. Lielāko daļa no tiem tomēr tiks atcerētas kā mežonīgas idejas, kas tolaik dažiem šķita daudzsološas, bet šobrīd šķiet smieklīgas.

“Peloton” ir nākamais šāds tehnoloģijas uzņēmums, kas pirms nedēļas publiskoja prospektu un iesniedza dokumentāciju savu akciju sākotnējam publiskajam piedāvājumam. Es nevaru prognozēt nākotni, bet man ir tāda jocīga sajūta, ka šis nebūs no tiem uzņēmumiem, uz kuru mēs atskatāmies ar cieņu un izbrīnu.

read more

Kā emocijas un uzvedība ietekmē investēšanu?

Foto: Māris Lazdāns

Ir pagājis kāds laiciņš kopš mana pēdējā raksta, jo esmu bijis nedaudz aizņemts. Pavadīju divas nedēļas ASV, kur redzēju, kā apprecas viens no maniem vecākajiem draugiem un pirmo reizi divu gadu laikā satiku brāļus un māsas.

Bet, pats svarīgākais, es otrdien apprecējos ar cilvēku, kuru bezgalīgi mīlu un apbrīnoju.   

Šis ir bijis laimes un pozitīvu emociju pilns laiks, tāpēc par kādu labāku tēmu rakstīt nekā par emociju un uzvedības ietekmi uz investīcijām un tirgiem? Šeit ir neliels ieskats par šo tēmu:

read more

OUR JULY RESULTS

Our weighted average return in July was +0.09%. Since 2015, we have generated a net return of +33.57%.

In terms of investment strategy performance, our weighted average net returns for July were (a) +0.62% for conservative strategies, (b) -0.01% for balanced strategies, and (c) -0.05% for aggressive strategies.

July was a relatively calm month in global financial markets. At the end of the month, the US Federal Reserve lowered US interest rates for the first time in 11 years. Although this move had been anticipated by the bond market, many hoped that the Fed would cut rates by 50 basis points. Moreover, Fed chair Jerome Powell stated in his commentary that this was not the start of a “lengthy cutting cycle”. This was a considerable disappointment to those who had been clamoring that the Fed had raised rates too much too soon and were supportive of a more robust rate cutting strategy. In the meantime, the European Central Bank hinted that there was more easing on the way. The ECB also confirmed that Christine Lagarde (who is pro accommodative monetary policy) would replace “Super” Mario Draghi in November as Europe’s head banker.

read more

Kas ir risks?

Riski, jo īpaši finanšu un investīciju jomā, bieži vien tiek konceptuāli skaidroti ar skaitļiem un aprēķiniem, bet šāda pieeja ignorē riskam piemītošās cilvēciskās iezīmes. Vairāk nekā vienkārši noteiktības trūkums, risks ir mūsu nespēja saprast un reaģēt uz  varbūtībām konsekventā un saskanīgā veidā un diskomforts, ko rada fakts, ka var notikt vairāk, nekā notiks. Kā mēs uztveram un piedzīvojam risku, ir vienlaicīgi ļoti unikāls mūsu personiskās pieredzēs dēļ un tomēr uz to attiecas mūsu kopējie uzvedības ierobežojumi.

read more

Ko zināt par sociāli atbildīgu ieguldīšanu

Mūsdienās ilgtspējas ideja ir kļuvusi arvien nozīmīgāka visos mūsu dzīves aspektos, ieskaitot ieguldījumus. Cilvēkiem ir svarīgi zināt, no kurienes ir nākuši produkti, ko tie patērē, kā viņu produkcija ir ietekmējusi vidi un kāda ir attieksme pret strādniekiem, kas tos ražo. Investori arī ir gatavi balsot ar saviem makiem un ieguldīt tikai tajos uzņēmumos, kas ievēro ESG (vides, sociālos un pārvaldības) kritērijus. Šī ideja ir ļoti pievilcīga, jo ļauj investoriem justies labi par to, kur viņi liek savai naudai strādāt, tādēļ nav pārsteigums, ka ir paradījušās neskaitāmas ESG ieguldījumu iespējas, lai apmierināt šo pieprasījumu.  

read more

OUR JUNE RESULTS

Our weighted average return in June was +4.54%. Since 2015, we have generated a net return of +33.44%.

In terms of investment strategy performance, our weighted average net returns for June were (a) +1.88% for conservative strategies, (b) +4.76% for balanced strategies, and (c) +5.59% for aggressive strategies.

Stocks rallied in June following the false tariff escalation with Mexico at the end of May, and the S&P 500 ended the quarter near all-time highs. Hopes for reduced trade tensions between the U.S. and China following the Tokyo G-20 Summit ‘truce’ helped drive the rally, but it is hard to perceive any real progress. Although both sides agreed that they would not increase tariffs and China committed to purchase more U.S. goods, this is very similar to the ‘truce’ reached seven months ago at the previous G-20 summit. This protracted dispute has pushed down trade and business confidence worldwide, with the manufacturing sector in most Asian countries declining and expectations of an economic recession in Germany seen as inevitable (Germany’s high dependence on exports and the Chinese market means ever greater uncertainty until the customs dispute is resolved). Without actual trade deals that provide certainty to businesses, global growth will not be picking up.

read more

Pirkt un turēt – vienkārši, ne viegli

Ja tev būtu jāizvēlas starp ieguldījumiem divos uzņēmumos, tikai skatoties uz akcijas cenas grafikiem, kurā tu būtu vairāk gribējis ieguldīt 2000.g. sākumā?

1.

2.

Esmu pārliecināts, ka lielākā daļa no jums izvēlētos pirmo variantu. Apsveicu! Šis grafiks ir Amazon, pasaules 2. vērtīgākais uzņēmums. Ja būtu nopircis šo akciju 2000.g. janvārī, un turējis to līdz šodienai, tavs ieguldījums būtu pieaudzis par 2 157%!

Ja Amazon grafiks likās pievilcīgāks redzamās straujās izaugsmes dēļ, šeit ir daži pārsteidzoši fakti. Ja būtu pircis Amazon 2000.g. janvārī, 2001.g. oktobrī tu būtu zaudējis 93% no savas ieguldītās naudas. Paietu vēl 6 gadi, pirms tu būtu atguvis savu pamatkapitālu 2007.g. septembrī. 20 gadu griezumā bilde ir smuka, bet diez vai tu šajos pirmos gados baigi lepotos par savu izvēli.

read more

Jo ilgāk, jo labāk

Ieslīgšana akciju tirgus ikdienas, nedēļas un pat mēneša apritē var būt nogurdinoša pieredze. Jautājumi par tirgu labklājību tiek apspriesti katru dienu finanšu medijos, ar neskaitāmu daudzumu ekspertu viedokļu, statistiku, ekonomisko rādītāju utt. Ir iespējams atrast visvisādus iemeslus, kāpēc tirgi ir kāpušies vai kritušies, kā arī prognozes (robežās no ārkārtīgi pozitīvām līdz apokaliptiskām) par nākotni.

Īstermiņa tirgus kustības arī var radīt stresu. Sekot līdzi ASV tirgum (S&P 500) šo pēdējo gadu ir bijis kā braukt pa amerikāņu kalniņu. No 2018.g. jūnija beigām līdz 20. septembrim, tirgus vērtība izauga aptuveni 8%, sasniedzot savu vēsturiski augstāko līmeni, bet tad līdz Ziemassvētkiem nokritās gandrīz 20%. Nākamos četros mēnešos notika strauja izaugsme un 30. aprīlī tirgus atkal sasniedza savu vēsturiski augstāko līmeni. Maijā tirgus atkal piedzīvoja kritienu un zaudēja gandrīz 7%. Šonedēļ atkal tika sasniegti vēsturiski augstākie līmeņi. Un kas tad kopumā ir noticis pēdējo 12 mēnešu laikā? S&P 500 ir izaudzis aptuveni 10%.   

read more